誰是外匯市場的巨頭？外匯交易量排名揭曉！

洞悉全球外匯市場：揭秘那些主導交易量的熱門貨幣對

嘿，各位對金融世界充滿好奇的朋友！是不是有時候聽到「外匯」兩個字，就覺得好像走進了一個霧濛濛的叢林？沒錯，外匯（Forex）市場是全球最大、資金流動最快速的金融市場，每天的交易量都是一個天文數字，大到你可能連數都數不清！

在這個巨大的市場裡，來自世界各地的錢，也就是不同的「貨幣」，像是在進行一場沒有硝煙的貨幣奧運會。它們兩兩一組，捉對廝殺，或者說，是相互定價。而今天，我們要來聊聊這場奧運會裡面的那些「明星選手」——也就是那些交易量最大、最受大家關注的貨幣對們！了解它們，就像是拿到了一份市場的秘密地圖，能幫助你看懂資金流向，甚至可能找到潛在的機會。這篇文章就要帶你輕鬆搞懂「外匯交易量排名」這個概念，以及它跟你手上的錢包有什麼關係！

外匯交易的入門：什麼是「貨幣對」？

在外匯市場裡，貨幣永遠是成對出現的，你不可能只買賣單一一種貨幣。這就像你去菜市場買東西，你得用錢（一種貨幣）去換菜（你可以把它想像成另一種貨幣）。在外匯交易裡，這個概念叫做「貨幣對」（Currency Pair）。

一個貨幣對，像是我們常常聽到的「歐元/美元」（EUR/USD），前面那個貨幣（歐元 EUR）叫做「基準貨幣」（Base Currency），後面那個（美元 USD）叫做「計價貨幣」（Quote Currency）。這個組合的價格，就是告訴你，你需要花多少單位的「計價貨幣」，才能買到一單位「基準貨幣」。

所以，如果 EUR/USD 的價格是 1.0800，意思就是你需要花 1.0800 美元，才能買到 1 歐元。是不是很簡單？

外匯市場裡的貨幣對種類超級多，但我們可以簡單把它們分成幾類：

• 主要貨幣對（Majors）： 這是交易量最大的一群，特色是裡面一定有「美元」（USD）。像是 EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD 等等，後面我們會詳細聊到它們。
• 大宗商品貨幣對（Commodity Pairs）： 這些國家的經濟很大程度上依賴大宗商品出口，所以他們的貨幣價格會跟著石油、黃金、鐵礦石等商品價格大幅波動。例如澳元（AUD）、加元（CAD）、紐元（NZD）。
• 交叉貨幣對（Crosses）： 這些貨幣對裡面沒有美元，是兩個非美元貨幣的組合。例如 EUR/GBP（歐元/英鎊）、AUD/JPY（澳元/日元）。它們的流動性通常不如主要貨幣對，但有時候會因為特定事件產生劇烈波動。

為什麼「交易量」這麼重要？這跟你荷包的關係是什麼？

你可能會想，管它誰交易量大不大，我能賺錢就好啊？嘿，這你就錯了！交易量的大小，直接關係到外匯市場裡一個超級重要的概念：流動性（Liquidity）。

你可以把流動性想像成一條高速公路。交易量越大，這條高速公路上的車輛就越多，買家和賣家也就越多。這代表什麼？

簡單來說，流動性越高，你的交易就越容易、越快速地被執行。你想買的時候，隨時有人願意賣；你想賣的時候，也隨時有人願意買。這樣的好處是：

1. 點差更低（Tighter Spreads）： 點差就是買價（Ask）和賣價（Bid）之間的微小差距，是外匯交易的主要成本之一。高流動性的貨幣對，因為買賣雙方很多，競爭激烈，這個點差通常會比較小。這就像在一個很熱鬧的夜市買東西，有很多攤位競爭，你比較容易買到便宜的價格。點差低，意味著你的交易成本降低，這對頻繁交易的你來說，就是實實在在省下了錢！
2. 滑點風險較小（Less Slippage）： 滑點是指你下單的價格和你實際成交的價格之間的差異。在流動性差的市場，或者遇到重大新聞事件時，價格可能會瞬間跳動，導致你的成交價和你預期不符。但在高流動性的貨幣對上，因為買賣盤非常密集，滑點的機率和幅度會相對小很多。
3. 價格發現效率高： 大量的交易活動確保了市場價格能夠快速、有效地反映所有公開資訊。

所以，「交易量排名」高，就代表著「流動性」好，這對我們交易者來說，直接影響到交易的成本和效率。這就是它跟你荷包最直接的關係！

以我自己的觀察來看，很多剛接觸外匯的朋友，會被一些看起來波動很大的冷門貨幣對吸引，覺得機會比較多。但往往忽略了流動性不足帶來的交易成本和滑點風險。一開始，選擇交易量大的主要貨幣對，會是比較穩健的起手式。

對了，說到交易這些高流動性的貨幣對，選擇對的交易商平台也很重要。以我個人經驗來說，像 Moneta Markets 億匯 這樣的平台，它們的交易成本在這類熱門貨幣對上通常很有競爭力，而且提供的交易工具也很齊全，對我們交易者來說非常有感。

誰是外匯市場的巨頭？揭曉交易量排行榜！

那麼，究竟是哪些貨幣對佔據了市場的主導地位呢？國際清算銀行（Bank for International Settlements, 簡稱 BIS）每三年會發布一份全球外匯市場的調查報告，這是了解市場結構和交易量最權威的資料來源。

根據 BIS 2019年的數據（這是目前最完整的官方統計），雖然市場的動態不斷變化，但主要的交易格局是相對穩定的。我們可以預期，即使到了 2025年，這幾個主要貨幣對依然會是市場上的絕對主力，只是它們之間的佔比可能會因為全球經濟、政治局勢的變化而略有調整。

來看看當時的排行榜（百分比是該貨幣對佔全球外匯市場總交易量的比例，注意：因為是兩邊貨幣都算進去，所以總和會超過100%）：

從這個表格，你可以清楚看到，美元（USD）簡直是外匯市場的「地心引力」，它參與了絕大多數交易量最高的貨幣對。根據 BIS 的數據，美元在全球外匯交易中作為貨幣一邊出現的比例高達驚人的 88%！這反映了美元作為全球主要儲備貨幣、貿易結算貨幣和投資貨幣的絕對霸主地位。

接下來，我們來簡單認識一下這些榜上有名的明星們：

🥇 No.1 歐元/美元 (EUR/USD) – 當歐盟遇上美國

毫無疑問的王者！歐元區是世界第二大經濟體，美國是第一大。這兩個經濟巨頭之間的貿易、投資活動頻繁到爆炸，資金流動規模龐大。所以 EUR/USD 長年穩坐交易量第一的寶座，擁有極高的流動性。

影響 EUR/USD 價格最重要的因素，絕對是歐洲央行（ECB）和美國聯邦儲備委員會（Fed，簡稱美聯儲）的貨幣政策，特別是利率的差異。舉例來說，如果到了 2025年，市場普遍預期美聯儲為了控制通膨要升息，而歐洲央行還在維持低利率刺激經濟，那麼美元相對於歐元可能就會走強，EUR/USD 的價格就可能下跌。反之亦然。

🥈 No.2 美元/日元 (USD/JPY) – 避險與利差的遊戲

美元/日元是另一個超級熱門的組合。日本是世界第三大經濟體，日元在全球金融市場中扮演著重要的角色，尤其在市場風險情緒高漲時，日元常常被視為一種「避險貨幣」（Safe-haven currency），資金會流入，推升日元價值。

USD/JPY 同樣受美聯儲和日本央行（BoJ）的貨幣政策影響巨大。多年來，日本央行一直維持著極低的利率甚至負利率，而美聯儲的利率相對較高，形成了所謂的「利差」。交易者會利用這種利差進行「套利交易」（Carry Trade），買入高利率貨幣、賣出低利率貨幣。不過，如果在 2025年，日本央行開始考慮退出超寬鬆政策，這可能會給 USD/JPY 帶來新的波動和交易機會。

🥉 No.3 英鎊/美元 (GBP/USD) – 大英帝國的後續故事

英鎊曾是全球最重要的貨幣，如今雖然不如美元歐元，但「鎊美」依然是交易量前三強。英國的經濟數據、英國央行（BoE）的政策動態，以及和美國之間的經貿關係都深深影響著它。

過去幾年，英國脫歐（Brexit）的故事為 GBP/USD 帶來了巨大的不確定性和波動。即使到了 2025年，脫歐的長遠影響，比如英國與歐盟及其他國家的貿易協定實施情況，以及這對英國經濟和英國央行政策的影響，依然會是 GBP/USD 的重要驅動因素。以我當初看到脫歐公投結果出爐時的市場反應，那種瞬間的價格跳水真是讓人印象深刻，所以政治事件對匯率的衝擊絕對不能小看。

再來看看其他重要的玩家：

• 澳元/美元 (AUD/USD)： 澳大利亞是重要的礦產和農產品出口國。鐵礦石、煤炭等大宗商品價格的漲跌，對澳元的影響非常直接。想想看，如果 2025年全球經濟復甦強勁，對礦產需求大增，那麼澳元就可能因此走強。當然，澳大利亞央行（RBA）和美聯儲的利率差異也同樣關鍵。以我觀察，大宗商品價格和澳元的走勢有時會呈現非常明顯的正相關。
• 美元/加元 (USD/CAD)： 跟澳元類似，加拿大是主要的石油輸出國。所以國際油價（例如布蘭特原油或美國原油期貨價格）對加元的影響力非同小可。如果 2025年原油市場供需失衡，油價飆升，加元通常會受益。
• 美元/人民幣 (USD/CNH)： 中國作為全球第二大經濟體，人民幣的國際地位日益提升。這裡通常指的是「離岸人民幣」(CNH)，它可以在中國大陸以外的市場（如香港、倫敦）自由交易，波動性相對較高。USD/CNH 的走勢受中國人民銀行（PBoC）的政策以及中美貿易關係影響巨大。還記得當年中美貿易戰最激烈的時候，人民幣匯率的波動就牽動著全球市場的神經。到了 2025年，如果川普的關稅政策異動，或者中美之間有新的貿易協定或爭端，USD/CNH 肯定會是個熱點。
• 美元/瑞郎 (USD/CHF)： 瑞士以其穩定的金融體系和政治中立聞名，瑞士法郎（CHF）是另一個重要的避險貨幣。當全球市場「風聲鶴唳」，投資者感到恐慌時，資金往往會湧入瑞士法郎，推升其價值。這導致 USD/CHF 在市場避險情緒高漲時常常會下跌。
• 美元/港元 (USD/HKD)： 香港實行「聯繫匯率制度」，港元被釘住（Pegged）美元，只能在一個非常狹窄的區間內波動。這聽起來好像沒什麼交易機會？其實不然。在某些特殊時期，比如 2019年香港社會事件期間，大量資金進出香港，就導致 USD/HKD 的交易量顯著放大，甚至觸及了聯繫匯率區間的邊緣，引發了市場對港元是否會脫鉤的討論。了解這種特殊機制非常重要。
• 歐元/英鎊 (EUR/GBP)： 這是一個典型的交叉貨幣對。它的價格受歐元區和英國各自經濟狀況、歐洲央行和英國央行政策差異的雙重影響。由於不含美元，它的波動有時會比較獨立於主流的美元走勢。英國脫歐後的歐盟-英國關係變化，持續影響著這個貨幣對。
• 美元/韓元 (USD/KRW)： 韓國經濟在過去幾十年取得了令人矚目的成就（俗稱「漢江奇跡」），其在全球供應鏈、特別是高科技產業中扮演著重要角色。隨著韓國經濟體量和國際影響力增加，韓元也越來越受到外匯交易者的關注。USD/KRW 的波動與韓國的出口表現、地緣政治風險（尤其是北韓議題）以及美聯儲和韓國央行政策密切相關。到了 2025年，韓國在AI、半導體等領域的發展，以及東北亞的地緣政治情勢，都可能影響其匯率表現。

從這個榜單可以看出，影響這些主要貨幣對交易量的因素非常多元，包括：

• 經濟體量與貿易往來： 兩個國家之間的經濟規模越大，貿易投資越頻繁，其貨幣對的交易量自然就越大。
• 中央銀行政策： 各國央行的利率決策、量化寬鬆/緊縮政策是影響匯率最核心的驅動因素之一。
• 政治穩定性與地緣政治： 國家內部的政治動盪、國際間的衝突或合作都會顯著影響貨幣的價值和交易活動。
• 大宗商品價格： 對於資源出口國的貨幣來說，國際商品價格是重要的風向球。
• 市場情緒： 全球投資者的風險偏好程度會影響避險貨幣的流動。

交易量大就是好棒棒？也要注意的風險

了解了這些交易量大的貨幣對，以及它們背後的影響因素，是不是覺得對外匯市場沒那麼陌生了？交易這些高流動性的貨幣對確實有很多優勢，比如點差低、容易成交等等。

但同時，我們也必須注意風險。高流動性往往伴隨著高關注度，這意味著一旦有重要的經濟數據或新聞發布，價格波動可能會非常劇烈。特別是利用高槓桿進行交易時，即使是看似微小的波動，也可能對你的保證金產生巨大影響。我記得剛進場時，就是因為對市場突發新聞的反應不夠快，吃過不少虧。

所以，即使是交易最熱門的貨幣對，也絕不能掉以輕心。一定要做好風險管理，設定好停損點位，不要把所有雞蛋放在一個籃子裡。

給金融初學者的建議：從何入手？

如果你是外匯的初學者，看到這麼多貨幣對和影響因素，可能會有點不知所措。別擔心，這很正常！

我的建議是，可以先從認識並關注交易量最大的幾個主要貨幣對開始，比如 EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD。它們的資訊最透明，相關的經濟數據和新聞也最多。

學習如何看懂基本的經濟指標（比如 GDP、CPI、PMI 這些數據，你可以想像成是這個國家的健康檢查報告），關注各國央行的動態（聽聽 Fed 主席、ECB 總裁他們說什麼，就像在聽公司老闆的營運報告），這些都是基本面分析的重要功課。

同時，也要學習技術分析，看懂價格走勢圖上的各種K線形態、指標訊號。將基本面和技術面結合起來看，才能更全面地評估一個貨幣對可能的走向。

最重要的是，先用模擬帳戶（Demo Account）練習！我當初也是在模擬帳戶裡摸索了好一陣子，把各種操作都練熟了，對市場波動有了初步的感覺，才開始投入真實資金。這能讓你熟悉交易平台的操作，測試自己的交易策略，而且虧的不是真的錢，心理壓力小很多。

常見問題解惑

總結：掌握核心，穩步前行

外匯交易量排名，聽起來好像只是個數字，但它背後藏著巨大的市場能量和資金流向的秘密。理解哪些貨幣對是市場的絕對主力，為什麼它們擁有龐大的交易量，以及哪些因素在推動它們的價格，是進入外匯市場的第一步，也是非常重要的一步。

從歐元/美元到美元/韓元，這些高交易量貨幣對就像是外匯市場的骨幹，它們的波動牽動著全球經濟的神經。對於有志於在此一展身手的你，花時間去深入了解它們的特性和驅動因素，絕對是值得的。

外匯市場既充滿機會，也伴隨風險。永遠記住，知識是最好的武器，風險管理是最好的盾牌。希望這篇文章能幫助你打開外匯世界的大門，讓你對這個充滿魅力的市場有更清晰的認識。祝你在交易旅程中，穩紮穩打，收穫豐盛！